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Pour comprendre ce qu’est un hedge fund, vous devez d’abord savoir ce qu’est un fonds d’investissement, communément appelé « fonds d’investissement ». Ce sont des organisations qui détiennent des actifs financiers (titres). L’accent maintenant.

Qu’est-ce qu’un hedge fund ?

Les hedge funds, appelés « fonds alternatifs », sont des fonds d’investissement mettant en œuvre une gestion alternative. Ils sont moins réglementés que les fonds d’investissement, les fonds de pension ou les fonds d’assurance. Il a la liberté d’action pour choisir les objectifs d’investissement.

Remarque : Ces fonds sont conçus pour générer une performance maximale avec un risque élevé.

En d’autres termes, ce sont des hedge funds, qui à leur tour investissent dans d’autres hedge funds. En effet, ils investissent dans tous types d’actifs : art, matières premières, devises, etc.

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Hedge funds : fonctionnement

Outils utilisés par les gestionnaires

Un hedge fund est géré par un gestionnaire, qui détient généralement une grande partie du fonds. Parce que ces fonds attirent les meilleurs gestionnaires avec la liberté et les récompenses élevées qu’ils peuvent obtenir, l’objectif est d’obtenir des rendements absolus quelles que soient les tendances du marché.

Ils utilisent 3 outils principaux pour spéculer sur l’évolution du marché :

Vente à découvert : Il s’agit de vendre des actifs que vous ne possédez pas, dans le but de les racheter ultérieurement à un prix inférieur afin de les restituer au propriétaire qui leur a donné la propriété empruntée. Cela a des coûts car les prêteurs doivent être payés et les restrictions de liquidité sont importantes.

Arbitrage : Il s’agit de produits financiers dont les prix sont dérivés du prix d’un actif appelé « actif de base ». Il s’agit de profiter de différences de prix déraisonnables.

Effet de levier : L’avantage est d’augmenter l’exposition aux titres. Elle est mesurée par un ratio, c’est-à-dire le rapport entre les actifs contrôlés et le montant de l’investissement. Il permet une liquidité supplémentaire et multiplie les bénéfices.

C’est bon à savoir : les actifs des hedge funds s’élèvent à environ 3 000 milliards de dollars américains.

Qui peut investir dans les hedge funds ?

Ils ne conviennent pas au grand public. Habituellement, le billet est de 500 000 USD. Les clients de ces hedge funds sont :

  • Les fortunés;
  • Banque;
  • Institutions financières;
  • Les fonds de pension.

Avantages et inconvénients des hedge funds

Avantages

Le principal avantage des hedge funds est leur rentabilité élevée. En fait, les clients peuvent obtenir un rendement allant jusqu’à 25 % chaque année.

Les gestionnaires de fonds investissent leur patrimoine personnel. Par conséquent, il a des liens avec des investisseurs.

C’est un bon outil de diversification.

Inconvénients

Ils manquent de fluidité. Dans les fonds traditionnels, les clients peuvent retirer leurs fonds tous les jours. Ce n’est pas le cas avec les hedge funds : cela ne peut généralement être fait que dans un certain laps de temps. Généralement, ils fixent une durée minimale d’investissement de 2 à 3 ans. La plupart des hedge funds sont indépendants et rarement réglementés, ils sont donc risqués et souvent opaques.

 

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